Determinantes do posicionamento dos auditores sobre going concern em instituições financeiras em financial distress

Abstract

O papel do auditor se mostra relevante para a indústria bancária, uma vez que as instituições financeiras se comportam como intermediários financeiros entre os agentes e, por conseguinte, são elementos importantes no funcionamento da economia. A interconectividade proporcionada pelo sistema financeiro leva à sua própria vulnerabilidade. O trabalho do auditor, portanto, auxilia na estabilidade desse sistema, por assegurar que as informações pres tadas nos relatórios financeiros sejam confiáveis, consolidando, no relatório de auditoria, o posicionamento quanto à adequação das demonstrações financeiras e das premissas que as constitui, dentre elas a avaliação de going concern. Essa análise está relacionada com condições que sinalizem financial distress, e esta situação, por sua vez, quando informada aos usuários dos serviços de intermediação e dos investidores, pode levar à desconfiança quanto à credibilidade da instituição e do mercado financeiro, p odendo resultar na denominada “profecia autorrealizável”. Nesse contexto, este estudo teve por objetivo identificar os fatores que determinam o posicionamento do auditor em relação ao going concern de instituições financeiras em situação de financial distress. Para o alcance desse propósito, foi desenvolvida análise empírico-analítica, com foco no posicionamento do auditor em relação ao going concern em instituições financeiras brasileiras em situação de financial distress, entre 1990 e 2018, utilizando-se da estimação de modelo logit. Os resultados dos testes empíricos revelaram que os fatores relativos à importância do cliente, ao fato de a entidade ser controlada pelo poder público, ao ambiente regulatório após a NBC TA 570 e aos indicadores de adequação do capital, qualidade dos ativos e rentabilidade explicam a posição do auditor sobre o going concern em instituições financeiras em financial distress. Porém, fatores relacionados ao tipo de firma de auditoria, se Big N ou não, à origem da instituição financeira, se nacional ou não, e ao indicador financeiro de liquidez não confirmaram a expectativa de relação com o posicionamento do auditor sobre going concern nas entidades analisadas. Além de entrar para o rol de estudos empíricos nacionais e internacionais que relacionam auditoria e instituições financeiras, uma vez que não foram encontrados estudos que abordassem tema similar na literatura brasileira, não se limitou a eventos específicos da crise econômica de 2008 e de escândalos financeiros e propôs o estudo da premissa de continuidade como ponto central, não com o objetivo único de tratá-la como proxy à qualidade de auditoria. As evidências obtidas neste estudo contribuem para que órgãos reguladores e normatizadores, auditores e profissionais contábeis compreendam o contexto em que os auditores se posicionam sobre o risco de continuidade operacional em instituições financeiras, o que pode se refletir, inclusive, no processo de regulação da profissão , além de auxiliar investidores em seu processo de gestão e tomada de decisão.