Red flags e risco de auditoria : uma análise sob a ótica das penalidades contra auditores

Abstract

Esta pesquisa tem o objetivo de identificar red flags em eventos em que o Risco de Auditoria se materializou no cenário brasileiro entre os anos de 2000 e 2022. A materialização do risco foi observada através das penalidades aplicadas pela CVM contra auditores independentes pela execução de auditoria com falhas relatadas nos Processos Administrativos Sancionadores e Termos de Compromisso Celebrados julgados e assinados. Por meio do modelo de regressão linear proposto e das 350 observações, foi possível analisar as relações entre os eventos de concretização do risco (penalidades) e as red flags, representadas pelas características financeiras, estruturais e de ambiente da empresa auditada e características do auditor. Os achados evidenciam que as sanções são relacionadas: (i) positivamente e estatisticamente relevante com a ausência de estrutura de Governança Corporativa e Comitê de Auditoria ou Fiscal no cliente de auditoria, variação fora do esperado para o tamanho da empresa auditada, entidade auditada em segmento de mercado arriscado, descasamento de receita operacional e fluxo de caixa operacional do cliente de auditoria, acusados reincidentes e tempo de julgamento do processo e (ii) negativamente e estatisticamente relevante com problemas de continuidade operacional na empresa auditada, dúvidas sobre a reputações dos gestores auditados, auditoria realizada por Big Four ou Pessoa Física e o tempo de abertura do processo. Ademais, os testes de robustez evidenciaram que os eventos de concretização do risco de auditoria apresentam mais de uma red flag por situação e corroboraram os achados e a escala de gravidade de penalidade proposta na regressão principal do estudo. Portanto, o estudo contribui para a melhoria da qualidade das auditorias, acompanhamento dos reguladores e para o desenvolvimento da literatura conjunta de red flags, penalidades contra auditores e risco de auditoria.