Campo DC | Valor | Idioma |
dc.contributor.advisor | Cajueiro, Daniel Oliveira | - |
dc.contributor.author | Adão, Luiz Filippe Santana | - |
dc.date.accessioned | 2021-08-23T15:56:53Z | - |
dc.date.available | 2021-08-23T15:56:53Z | - |
dc.date.issued | 2021-08-23 | - |
dc.date.submitted | 2021-05-25 | - |
dc.identifier.citation | ADÃO, Luiz Filippe Santana. The impacts of monetary policy on banks’ risk-taking in real sector loans: an agent-based model approach. 2021. 55 f., il. Dissertação (Mestrado em Economia)—Universidade de Brasília, Brasília, 2021. | pt_BR |
dc.identifier.uri | https://repositorio.unb.br/handle/10482/41841 | - |
dc.description | Dissertação (mestrado)—Universidade de Brasília, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Departamento de Economia, Programa de Pós-Graduação em Ciências Econômicas, 2021. | pt_BR |
dc.description.abstract | O estudo investiga a relação entre política monetária e risco assumido pelos bancos a partir de
um modelo baseado em agentes (ABM). O modelo, que conta com cinquenta bancos de
diferentes tamanhos, mostrou que a política monetária expansionista estimula as instituições
financeiras a aumentar o montante de empréstimos ao setor real e a assumir mais riscos.
Como proxy para "risco", usamos o total de empréstimos aos clientes mais arriscados do setor
real. Como medida de "tamanho" do banco, usamos o valor total dos seus ativos. A política
monetária restritiva, por outro lado, torna o mercado interbancário mais dinâmico, sendo ela
mais efetiva sobre bancos menos líquidos. Para ambos os cenários de política monetária,
bancos evitam empréstimos do Banco Central. Resultados secundários do modelo sugerem
que quando o ambiente econômico é marcado por um baixo nível de taxas de juros, os bancos
tendem a ser maiores que no cenário de maior nível de taxa de juros. Além do mais, o mercado
interbancário é marcado por money centers. | pt_BR |
dc.description.sponsorship | Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico (CNPq). | pt_BR |
dc.language.iso | Inglês | pt_BR |
dc.rights | Acesso Aberto | pt_BR |
dc.title | The impacts of monetary policy on banks’ risk-taking in real sector loans : an agent-based model approach | pt_BR |
dc.type | Dissertação | pt_BR |
dc.subject.keyword | Mercado interbancário | pt_BR |
dc.subject.keyword | Modelo baseado em agentes | pt_BR |
dc.subject.keyword | Política monetária | pt_BR |
dc.subject.keyword | Risco (Economia) | pt_BR |
dc.rights.license | A concessão da licença deste item refere-se ao termo de autorização impresso assinado pelo autor com as seguintes condições: Na qualidade de titular dos direitos de autor da publicação, autorizo a Universidade de Brasília e o IBICT a disponibilizar por meio dos sites www.bce.unb.br, www.ibict.br, http://hercules.vtls.com/cgi-bin/ndltd/chameleon?lng=pt&skin=ndltd sem ressarcimento dos direitos autorais, de acordo com a Lei nº 9610/98, o texto integral da obra disponibilizada, conforme permissões assinaladas, para fins de leitura, impressão e/ou download, a título de divulgação da produção científica brasileira, a partir desta data. | pt_BR |
dc.description.abstract1 | The study investigates the relationship between monetary policy and bank risk-taking using an
agent-based model (ABM) approach. The model, which counts with fifty different sized banks,
shows that the expansive monetary policy stimulates banks to increase the value of the loans to
the real sector firms, and take on more risks. We use the total loan amount to the risky real
sector clients as a proxy for banks' risk and the sum of bank's assets as the measurement for its
size. The restrictive monetary policy, on the other hand, makes the interbank market more
dynamic and such a stance is more effective on less liquid banks to reduce their loans. For both
monetary policy stances, financial institutions shun window discount loans. Model's minor
results suggest that when a low level of interest rate marks the economic environment, banks
tend to be larger than when the interest rate level is high. Furthermore, money center
characterizes interbank market's structure. | pt_BR |
dc.description.unidade | Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas (FACE) | pt_BR |
dc.description.unidade | Departamento de Economia (FACE ECO) | pt_BR |
dc.description.ppg | Programa de Pós-Graduação em Economia | pt_BR |
Aparece nas coleções: | Teses, dissertações e produtos pós-doutorado
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