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dc.contributor.authorTeixeira, Anderson Mutterpt_BR
dc.contributor.authorDias, Maria Helena Ambrosiopt_BR
dc.contributor.authorDias, Joilsonpt_BR
dc.date.accessioned2017-12-07T04:54:12Z-
dc.date.available2017-12-07T04:54:12Z-
dc.date.issued2010pt_BR
dc.identifier.citationTEIXEIRA, Anderson Mutter; DIAS, Maria Helena Ambrosio; DIAS, Joilson. A conduta de política monetária do Banco Central e o efeito calendário no Brasil. Economia Aplicada, v. 14, n. 3, p. 293-311, 2010. DOI: https://doi.org/10.1590/S1413-80502010000300002. Disponível em: https://www.scielo.br/j/ecoa/a/3J93VcYz9h5tg9hHR4pBqhM/?lang=pt#. Acesso em: 10 fev. 2022.pt_BR
dc.identifier.urihttp://repositorio.unb.br/handle/10482/27819-
dc.description.abstractO objetivo principal deste trabalho é estimar uma equação para captar o efeito calendário da conduta de política monetária, via a variável expectativa de inflação na determinação da taxa de juros, com dados mensais para o período de janeiro de 2001 até julho de 2008. Para contemplar este objetivo realiza-se a análise das funções impulso-resposta, decomposição de variância, Causalidade de Granger oriundos da estimação de regressões pelo método dos Vetores Auto-Regressivos (VAR). O resultado sugere que a variável utilizada para captar o efeito calendário apresentou significância relativamente baixa, e que há uma elevada significância da variável hiato do produto.pt_BR
dc.language.isoptpt_BR
dc.publisherFaculdade de Economia, Administração e Contabilidade de Ribeirão Preto da Universidade de São Paulopt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.titleA conduta de política monetária do Banco Central e o efeito calendário no Brasilpt_BR
dc.typeArtigopt_BR
dc.subject.keywordPolítica monetáriapt_BR
dc.subject.keywordTaxas de jurospt_BR
dc.subject.keywordBanco Central do Brasilpt_BR
dc.rights.licenseEconomia Aplicada - This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License (CC BY NC). Fonte: https://www.scielo.br/j/ecoa/a/3J93VcYz9h5tg9hHR4pBqhM/?lang=pt#. Acesso em: 10 fev. 2022.-
dc.identifier.doihttps://dx.doi.org/10.1590/S1413-80502010000300002pt_BR
dc.description.abstract1Monetary policy conduct has officially become inflation targeting in Brazil since 1999. In this regime, expectations play a special role, and the interest rate is usually operated as instrument. This paper estimates the time structure of the inflation rate expectations (calendar effect) in the Brazilian economy, from 2001 to 2008, monthly. The empirical analysis applies the method of Auto-Regression Vectors (VAR) to account for the effects of six months ahead forward-looking inflation expectations to interest rate determination, from a reaction function suggested by new macroeconomic consensus. Yet, it takes Granger causality functions, impulse-response analysis and variance decomposition to reach the conclusions. The results suggest that calendar effect has relatively low performance in determining interest rate. Moreover, Brazilian Central Bank is aware of the variations of output gap.-
dc.description.unidadeFaculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Gestão de Políticas Públicas (FACE)pt_BR
dc.description.unidadeDepartamento de Economia (FACE ECO)pt_BR
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